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非农令所有机构大跌眼镜 6月加息已成泡影!(06/06/2016)(图文)

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发布时间:2020-06-06 00:00:00

     上周回顾
   周一(30日)现货金价于1208.70美元开盘,周五(3日)当日触及全周最高价位水平1242.80美元,周一(30日)触及全周最低价位水平1200.00美元,全周波幅达492.80美元,周五(3日)收盘于1240.70美元,全周上升32美元。现货金价上周收大阳K线。
   
   基本分析
   由于上周五公布的美国5月非农报告意外大幅低于预期,导致市场剧烈波动。本周开盘,有可能出现两种局面,一是市场可能充分消化消息,幷解读为美联储对年内加息无能为力;二是联储主席耶伦或发表讲话,重新提振加息的市场预期。无论出现上述何种局面,美元作为世界首要流通货币,目前似乎面临着一次艰难的选择。上周五的非农报告正是这个转折点。5月非农就业人口意外仅增加3.8万人次,远低于预期的16万。投资者对这个数据过分敏感,以致于忽略了过去数年美国就业市场稳步复苏的良好趋势。然而,市场决定价格,而价格永远是正确的。
   
   英皇金融集团英皇金业有限公司高级业务经理刘京文表示:国际现货黄金周一(6月6日)亚洲时段盘初延续隔夜升势,幷刷新1248.60美元的近两周高位,随后回落至1245美元附近。上周五因美国5月非农数据创下逾5年半来最低水平,令美联储6月加息预期骤降至冰点,美元指数暴跌,金价当天急升逾2%重返1240美元上方,幷带领贵金属集体发起强劲地反弹。由于非农意外的疲软几乎扼杀了本月升息的所有希望,投资者本周料将力图从美联储主席耶伦(JannetYellen)口中寻找联储下一步利率政策走向的蛛丝马迹。耶伦周一在费城参加的一个活动,这将成为她在6月14-15日联储货币政策会议之前的最后一次向外界传递出有关美联储想法的机会,因为会议前的联储官员“缄默期”即将开始。
   
   据CME周四发布报告,5月黄金交易量按同比和环比均大幅上涨,5月平均日交易量为47.9万份合同,比去年同期的 33.7万份上涨了42%;黄金期货平均日交易量同比上涨了52%至28.6万份合约,白银期货平均日交易量同比上涨了35%至7.3万份。
   
   美国劳工部(DOL)上周五(6月3日)公布的数据显示,美国5月非农就业人数增加3.8万人,创下2010年9月以来最低每月增幅,远远不及市场预期增加16.0万人。不过,5月失业率降至4.7%,创2007年8月以来最低。同时,美国5月平均每小时工资月率增长0.2%,预期增长0.2%,前值修正为增长0.3%。
   
   在美国就业数据公布后,美股和欧洲股市下跌,美元、原油国债收益率也下滑,现货黄金短线狂飙逾20美元,随后进一步升至每盎司1240美元上方。在非农数据出炉后,根据CME Group的FedWatch工具,美国联邦基金利率期货走势显示,交易商预计美联储在6月14-15日政策会议上加息的机率仅为6%,低于上周四的21%。FedWatch还显示,投资者认为7月加息的机率降至33%,上周四为近60%。今年加息两次或以上的可能性也大幅下降,市场仅消化今年加息两次的机率为25%。
   
   美国5月非农异常疲软意味着美联储(FED)6月加息似乎已无望,但该行仍然坚持9月份加息的预期。疲弱的美国5月就业数据导致其对下次加息时点的预期调整。目前预计6月加息概率为零,7月40%,9月30%。市场对美国就业报告可能反应过度。预计就业市场疲弱是暂时的,但指出,就业报告会令美联储委员停下来思考。美联储6月加息需要就业数据全面爆发,但希望毫无悬念地落空了。
   
   5月极度低迷的就业数据进一步证明了美国经济已经放缓,今年不会有任何加息。美联储主席耶伦(JanetYellen)周一将在费城世界事务委员会(WorldAffairs Council)发表讲话。不久前她在出席哈佛大学一次活动的问答环节对货币政策前景进行了简单评论,而费城的本次活动将是她详细阐述对经济前景看法的更合适平台。
   
   事实上,这也是6月14-15日FOMC公布利率决定前最后一场预定的美联储官员讲话,因为会议前的联储官员“缄默期”即将开始。美联储主席耶伦5月27日曾表示,如果经济如预期般加速增长,继续创造就业,美联储应该在“未来几个月内”加息。如果6月曾经是美联储进行第二次加息时间点的选项,那么上周五的就业数据则大大地弱化了这个选项,幷促使美联储理事布雷纳德(LaelBrainard)等鸽派官员呼吁再次推迟加息。布雷纳德认为,周五的报告犹如“当头棒喝”,劳动力市场脚步已放缓。她还继续警告说,不要过早地加息。但克利夫兰联储主席梅斯特(LorettaMester)上周六(6月4日)则表示,不应过度关注单个非农数据,渐进式加息是合适的。
   
   经历了周五这一轮市场的动荡,耶伦的讲话将是市场关注的重大事件。“债王”格罗斯则认为,在当前全球低利率环境下,央行们似乎没有进一步宽松的空间,美联储主席耶伦当前立场较之前更鹰派,预计耶伦将持续表示2016年可能加息1到2次。
   
   耶伦周一(6月6日)的讲话在世界事务委员会发表的讲话无疑是未来一周最重要的经济事件,尤其在5月非农就业报告异常惨淡之后。文章指出,耶伦大概会关上6月加息的大门,但她可能会发现自己处在一个为了让7月加息可能性保留在台面上,而不得不略偏鹰派的尴尬境地。否则,诸多官员之前为了让市场重燃对年中可能加息的预期而作的努力就将付诸东流。
   
   据Kitco上周五(6月3日)发布的每周黄金调查显示,散户和专业人士均看涨下周黄金。在此次调查中,专业人士态度的逆转是比较关键的因素,在此之前几周他们均看跌黄金。周五发布的美国非农就业仅增3.8万人,大幅低于预,几乎将美联储本月加息的预期完全打消,在过去几周中由于担忧货币政策收紧,黄金持续下跌。
   
   在针对专业人士的调查中,有21人参与了调查,其中12人或57%认为下周黄金将会上涨;4人或19%认为金价将会下跌;5人或24%保持中立。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。本周参与在线调查的普通投资者有643人,其中326人或51%认为下周黄金仍看涨,同时234人或36%看跌;83人或13%保持中立。
   
   上周有51%的散户看多黄金,45%专业人士看跌。在周五隔夜的早盘交易中,纽约8月期金曾下跌7.6美元的本周最低点,但后来在美非农数据公布之后大逆转,上涨了26.20美元,或2.2%至1242.90美元/盎司。
   
   就业数据如此可怜,6月加息的预期将不在日程上了。美联储除了观望之外别无选择。黄金上涨的条件确立,因公债收益率骤降,加上美元回落和股市下跌,为金市上涨创造良好条件。据美联储基金期货,6月加息的预期回到了4月纪要发布前的水平,当时黄金在1280美元/盎司的位置交易。
   
   从技术面来看,金价目前已经呈一个大阳形态,金价暴涨目前已经刷新了5月25以来新高,结束此前持续走低的格局;金价目前运行于布林带中轨下方,上方阻力位置关注1250一线,布林带开口;从4小时来看维持箱体震荡,金价有效突破箱体上沿阻力位置,这也即是黄金为何暴跌技术面上的原因。
   
   综合分析,金价多头趋势强劲,但是目前来看金价受到影响以经趋于极限上方还应密切关注1250-1245一线压力位。
   
   全球最大的黄金ETF--SPDRGold Trust JYT.com.hk截至6月3日黄金持仓增持6.24吨,至881.44吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至6月3日的白银持仓量持平,至10,491.18吨。
   
   今日将公布之经济数据及消息
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   技术支持及阻力位
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   现货金分析图
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   从技术面来看,金价目前已经呈一个大阳形态,金价暴涨目前已经刷新了5月25以来新高,结束此前持续走低的格局;金价目前运行于布林带中轨下方,上方阻力位置关注1250一线,布林带开口;从4小时来看维持箱体震荡,金价有效突破箱体上沿阻力位置,这也即是黄金为何暴跌技术面上的原因。
   
   入市策略 :
   英皇金融集团:高级业务经理刘京文表示据CME周四发布报告,5月黄金交易量按同比和环比均大幅上涨,5月平均日交易量为47.9万份合同,比去年同期的 33.7万份上涨了42%;黄金期货平均日交易量同比上涨了52%至28.6万份合约,白银期货平均日交易量同比上涨了35%至7.3万份。
   
   美国劳工部(DOL)上周五(6月3日)公布的数据显示,美国5月非农就业人数增加3.8万人,创下2010年9月以来最低每月增幅,远远不及市场预期增加16.0万人。不过,5月失业率降至4.7%,创2007年8月以来最低。同时,美国5月平均每小时工资月率增长0.2%,预期增长0.2%,前值修正为增长0.3%。
   
   在美国就业数据公布后,美股和欧洲股市下跌,美元、原油和国债收益率也下滑,现货黄金短线狂飙逾20美元,随后进一步升至每盎司1240美元上方。在非农数据出炉后,根据CME Group的FedWatch工具,美国联邦基金利率期货走势显示,交易商预计美联储在6月14-15日政策会议上加息的机率仅为6%,低于上周四的21%。FedWatch还显示,投资者认为7月加息的机率降至33%,上周四为近60%。今年加息两次或以上的可能性也大幅下降,市场仅消化今年加息两次的机率为25%。
   
   美国5月非农异常疲软意味着美联储(FED)6月加息似乎已无望,但该行仍然坚持9月份加息的预期。疲弱的美国5月就业数据导致其对下次加息时点的预期调整。目前预计6月加息概率为零,7月40%,9月30%。市场对美国就业报告可能反应过度。预计就业市场疲弱是暂时的,但指出,就业报告会令美联储委员停下来思考。美联储6月加息需要就业数据全面爆发,但希望毫无悬念地落空了。
   
   5月极度低迷的就业数据进一步证明了美国经济已经放缓,今年不会有任何加息。美联储主席耶伦(Janet Yellen)周一将在费城世界事务委员会(World AffairsCouncil)发表讲话。不久前她在出席哈佛大学一次活动的问答环节对货币政策前景进行了简单评论,而费城的本次活动将是她详细阐述对经济前景看法的更合适平台。
   
   事实上,这也是6月14-15日FOMC公布利率决定前最后一场预定的美联储官员讲话,因为会议前的联储官员“缄默期”即将开始。美联储主席耶伦5月27日曾表示,如果经济如预期般加速增长,继续创造就业,美联储应该在“未来几个月内”加息。如果6月曾经是美联储进行第二次加息时间点的选项,那么上周五的就业数据则大大地弱化了这个选项,幷促使美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)等鸽派官员呼吁再次推迟加息。布雷纳德认为,周五的报告犹如“当头棒喝”,劳动力市场脚步已放缓。她还继续警告说,不要过早地加息。但克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)上周六(6月4日)则表示,不应过度关注单个非农数据,渐进式加息是合适的。
   
   经历了周五这一轮市场的动荡,耶伦的讲话将是市场关注的重大事件。“债王”格罗斯则认为,在当前全球低利率环境下,央行们似乎没有进一步宽松的空间,美联储主席耶伦当前立场较之前更鹰派,预计耶伦将持续表示2016年可能加息1到2次。
   
   耶伦周一(6月6日)的讲话在世界事务委员会发表的讲话无疑是未来一周最重要的经济事件,尤其在5月非农就业报告异常惨淡之后。文章指出,耶伦大概会关上6月加息的大门,但她可能会发现自己处在一个为了让7月加息可能性保留在台面上,而不得不略偏鹰派的尴尬境地。否则,诸多官员之前为了让市场重燃对年中可能加息的预期而作的努力就将付诸东流。
   
   据Kitco上周五(6月3日)发布的每周黄金调查显示,散户和专业人士均看涨下周黄金。在此次调查中,专业人士态度的逆转是比较关键的因素,在此之前几周他们均看跌黄金。周五发布的美国非农就业仅增3.8万人,大幅低于预,几乎将美联储本月加息的预期完全打消,在过去几周中由于担忧货币政策收紧,黄金持续下跌。
   
   在针对专业人士的调查中,有21人参与了调查,其中12人或57%认为下周黄金将会上涨;4人或19%认为金价将会下跌;5人或24%保持中立。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。本周参与在线调查的普通投资者有643人,其中326人或51%认为下周黄金仍看涨,同时234人或36%看跌;83人或13%保持中立。
   
   上周有51%的散户看多黄金,45%专业人士看跌。在周五隔夜的早盘交易中,纽约8月期金曾下跌7.6美元的本周最低点,但后来在美非农数据公布之后大逆转,上涨了26.20美元,或2.2%至1242.90美元/盎司。
   
   就业数据如此可怜,6月加息的预期将不在日程上了。美联储除了观望之外别无选择。黄金上涨的条件确立,因公债收益率骤降,加上美元回落和股市下跌,为金市上涨创造良好条件。据美联储基金期货,6月加息的预期回到了4月纪要发布前的水平,当时黄金在1280美元/盎司的位置交易。
   
   从技术面来看,金价目前已经呈一个大阳形态,金价暴涨目前已经刷新了5月25以来新高,结束此前持续走低的格局;金价目前运行于布林带中轨下方,上方阻力位置关注1250一线,布林带开口;从4小时来看维持箱体震荡,金价有效突破箱体上沿阻力位置,这也即是黄金为何暴跌技术面上的原因。
   
   综合分析,金价多头趋势强劲,但是目前来看金价受到影响以经趋于极限上方还应密切关注1250-1245一线压力位。
   
   今日现货金波幅预测为 1233美元/盎斯至 1248美元/盎斯。
   
   计划一:第一注在1233(美元)做多,止赚设在1248(美元) ;如金价再下调至1228(美元) 再加第二注,止赚设在1243(美元) ,止损设在1223(美元)。
   
   计划二:第一注在1248(美元)做空,止赚设在1233(美元) ;如金价再上调至1253(美元) 再加第二注,止赚设在1238(美元) ,止损设在1258(美元)。
   
   
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