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金汇财经:人民币做空与反做空大战打响!新华社对索罗斯们“放狠话”!(图文)

来源:外汇网
作者:佚名
发布时间:2016-01-25 10:02:34

    新华社在上周六(1月23日)凌晨发表的一篇名为《中国经济经济转型测试全球投资者的智慧和勇气》英文评论中对人民币空头发出严重警告,称鲁莽投机和恶意做空人民币将面临更高的交易成本,甚至担当严重的法律后果。他们势将遭受巨大损失。

  文章表示,一些人认为中国资本市场正在面临一场重大危机,他们试图借此进行投机,甚至恶意做空。部分激进投资者试图卖空人民币,然而随着中国央行(PBOC)采取措施来稳定人民币汇率,这些投机将面临巨大损失。

  文章警告,那些希望看到中国经济“最终失败”的投资者,应该看看中国在过去40年是如何从贫困国家一步步发展成为一个当代强国的。他们应该看清楚,中国政府一直在完善中国的市场监管机构与法制系统。鲁莽投机和恶意做空人民币将面临更高的交易成本,甚至担当严重的法律后果。

  针对国际上“看空中国”甚至宣称“做空中国”、“中国经济硬着陆几乎是不可避免的”、“将继续做空人民币等亚洲货币”的声音,《人民日报海外版》援引专家称,尽管在市场经济下的做空机制有助于抑制泡沫并实现均衡价格,但仅凭转型期出现阵痛便做空中国显然并不是明智的判断。对思维观念没有与时俱进的投机者来说,轻易在中国经济新旧动力加速转换的过渡期做空,最终难免被市场所淘汰。

金汇财经:人民币做空与反做空大战打响!新华社对索罗斯们“放狠话”!


  索罗斯“高调地”回来了......

  导演了1998年亚洲金融危机的投资大鳄、年过85岁高龄的索罗斯大叔又来到达沃斯论坛,其在1月21日的达沃斯论坛期间大举唱空全球经济和市场。索罗斯表示,全球面临通缩压力,这让他看空美国股市,称美联储加息是一个错误。 

  除了做空美股,索罗斯在去年年底买入了美国国债,做空了原材料生产国股市,并下注亚洲货币将对美元下跌。索罗斯预期中国经济将出现硬着陆,这将导致全球通货紧缩危机进一步加重。

  索罗斯在达沃斯论坛上表示,中国经济出现硬着陆是几乎不可避免的。这不是他预期的结果,而是通过观察得出的结论。不过他也表示,由于中国拥有3万亿美元的外汇储备和更自由的政策,中国可以处理好硬着陆问题。

  他还指出,源于过度负债导致的中国经济放缓,也会使世界其他地区的问题出现恶化。随着中国经济减速导致原油和原材料价格下滑,中国将成为导致全球通货紧缩的最根本原因。

  在今年1月11日的斯里兰卡经济论坛上,索罗斯曾表示,如今的全球经济金融条件是对触发2008年全球金融危机条件的重复。

  索罗斯口中所指的亚洲货币,换言之就是人民币和港元。大家可以回忆一下最近离岸人民币汇率和港元的暴跌之势,可以发现似乎都离不开被做空的影子。之前离岸人民币汇率大跌,港元联系汇率大跌时,索罗斯已经表示中国等新兴市场避免不了危机,实际上已经在为做空制造舆论,这次直接表态做空了亚洲货币,无疑是一次直接的宣战。

  年初以来,离岸人民币兑美元汇率累计下跌0.61%,在岸汇率下跌1.29%,港元汇率下跌0.57%。港币兑美元最低跌至7.82关口,创出八年来新低,开年已累计贬值近1%。
金汇财经:人民币做空与反做空大战打响!新华社对索罗斯们“放狠话”!


  目前,人民币的离岸流动性已经大大收紧,索罗斯等已经很难寻觅到真正做空的机会,因为没有大量可供借入的人民币卖空的话,那么杠杆就无法用上,无太多回旋和获利的空间。索罗斯目前非常高调宣布做空了亚洲的货币,这实际上是一种非常高调的宣战,也说明接下来的做空与反做空的战役会非常激烈。

  在新华社发文抨击国际上做空人民币的势力后,索罗斯又予以了回击。这位高龄投资大鳄称,中国经济存在问题,还同时说中国当前的反腐存在问题。索罗斯最近如此频繁的针对中国经济表态,表明了其正在为做空做各种造势。

  做空与反做空大战打响!哪里才是真正的“战场”?

  微信公众号“机构投资”文章指出,索罗斯表面是针对货币做空,但是中国和香港政府一定会出手捍卫人民币和港币汇率,索罗斯的做空重兵一定是集结在香港股市,因为只要收紧人民币和港币流动性,那么股市必然会因此大跌,而这正是索罗斯所期待的。这种做空方法叫做立体狙击,一部分兵力在汇市上做空,重兵集结在股市,如果不出手拯救货币,那么货币做空获利,如果出手拯救货币,股市做空获利。

  恒指跌至18500点,创出近四年新低:
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  因此港元(7.7923,-0.0072,-0.09%)和港股将是最重要的战场,而且这两个战场要捍卫的话,将会非常吃力,港元目前非常自由,大量的港币可供拆借沽空,而港股因为受到美联储加息和人民币(6.5696,-0.0085,-0.13%)境外流动性收紧的影响,面临双重流动性打击,再加上经济本身下滑,三面重击之下,做空的势力有非常大的把握获胜。

  不过,击败做空的方法也是有的。一是通过香港外汇储备买进港币,如果香港外汇储备不够,用中国的外汇储备(目前,香港金管局握有超过3500亿美元的外汇储备,以及内地央行手里拥有超过3万亿美元的外汇储备);二是提高香港股市的沽空成本,不是一点提高,而是大大提高,比如大幅度提高保证金比例等。

  那么,香港作为国际自由港,历经了多次金融及资本市场大起大落。这一次香港为何还不出手?香港金管局局长陈德霖仍是信心十足,他表示香港能够承受得住资本流动,若港币跌至7.85,金管局将抛售美元。而香港财政司司长曾俊华周日在网志上亦指出,在联系汇率机制下,一旦港汇触及7.85的弱方兑换保证,金管局会按机制买入港元、沽出美元。

  絶对有能力和有信心应付大量资金流出和维持港元汇率稳定。自2008年以来,金管局因为资金净流入已累积了超过1300亿美元的外汇储备,而港元货币基础亦因此增加了约一万亿港元。一旦资金净流出,这些巨额美元储备会作为后盾,以维持港元汇率稳定。庞大的港元货币基础则有助将来港元利率上调时,速度不会太急。

  1998年金融危机是否会重演?信心还是要有的!

  索罗斯公开表示做空亚洲货币的决心让人不免回想起1998年亚洲金融危机,彼时香港股市、楼市跌幅超过50%,而近日港元港股跌势一度让人猜测17年前那一幕是否会重演?  

  1998年,索罗斯等携数千亿资产做空港股港币,与香港政府包括身后的中央政府打了一场没有硝烟但惨烈无比的金融战。香港获胜的四大经验却是弥足珍贵:

  1.高度重视全力迎战不惜代价;

  2.中央政府雄厚财力支持;

  3.国家队直接出动在市场上击垮对手;

  4.修改法规让空头无机可乘。

  当时,香港政府动用100多亿美元,消耗外汇基金约13%,金额远超1993年“索罗斯击溃英镑(1.4287,0.0023,0.16%)战”中英国动用的77亿美元,取得惨胜。索罗斯们是私募基金,从未公布此战损失,坊间传言是亏损约10亿。

  1992年9月,索罗斯开始大举放空英镑,英镑对德国马克的比价一路狂跌,尽管英国央行购入了约30亿英镑以力挽狂澜,但未能阻挡英镑如雪崩般的跌势。英国政府不得不宣告这场货币保卫战以失败告终,并同时宣布英镑将退出欧洲汇率体系,开始自由浮动。索罗斯和他的量子基金则在此次英镑危机中获取了逾十亿美元的利润。  

  每日经济新闻评论员叶檀表示,新华社警告能否成功,取决于中国拥有的子弹以及保持稳定的政策决心。

  中国政府目前使用了两个工具,一个是资源工具,不断释放外汇储备回收人民币流动性打爆空头;另一个是政策工具,银行不得向做空者大规模发放人民币,或者像最近所展示的那样,让外资行缴纳存款准备金。

  华泰证券首席策略分析师薛鹤翔表示,做空力量是客观存在的,但是不论是做空还是市场的股、汇双跌和97、98年有很大的区别。因此现在不太会演化成97、98年的经济危机。

  目前来讲,香港和内地的外汇储备较97、98年增长很多倍,同时当年的做空手段缺乏限制,而现在已经填补了这一漏洞。因此从技术上来讲,现在做空难度较大。此外,经济基本面也不同,不太会演化成像当年那样一个大的金融危机。

责任编辑:forex

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